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Análisis de acciones de dividendos de Chevron Corporation (CVX)

Aquí se enlaza un análisis cuantitativo detallado de Chevron Corporation (CVX). A continuación se presentan algunos aspectos destacados del análisis vinculado anterior:

Descripción de la empresa: Chevron Corporation es una compañía petrolera integrada global (anteriormente ChevronTexaco) tiene intereses en la exploración, producción, refinación y comercialización, y petroquímicos

Valor razonable: Al calcular el valor razonable, considero el valor razonable diferencial de MMA NPV junto con estos cuatro cálculos de valor razonable, véase la página 2 del PDF vinculado para una descripción detallada:

1. Precio medio de alto rendimiento
2. Precio del DCF a 20 años
3. Precio medio P/E
4. Número Graham

CVX cotiza con un descuento a 1.) y 3.) encima. Al considerar también el diferencial de MMA NPV, la acción cotiza con un descuento del 47,2% a su valor razonable calculado de $134.65. CVX ganó una estrella en esta sección ya que se negocia a un valor razonable.

Datos analíticos de dividendos: En esta sección hay tres posibles estrellas y tres métricas clave, consulte la página 2 del PDF vinculado para obtener una descripción detallada:

1. Pago gratuito de flujo de efectivo
2. Deuda con el capital total
3. Métricas clave
4. Tasa de crecimiento de dividendos
5. Años de Crecimiento Div.
6. Rolling 4-año Div. > 15%

CVX ganó dos estrellas en esta sección por 2.) y 3.) encima. Las acciones obtuvieron una estrella como resultado de su deuda más reciente con capital total que es inferior al 45%. CVX obtuvo una estrella por tener una puntuación aceptable en al menos dos de las cuatro métricas clave medidas. La compañía ha pagado un dividendo en efectivo a los accionistas cada año desde 1912 y ha aumentado sus pagos de dividendos durante 33 años consecutivos.

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Ingresos por dividendos frente a MMA: ¿Por qué asumiría el riesgo de capital e invertiría en una acción de dividendos si pudiera obtener un mejor rendimiento en una cuenta de mercado monetario (MMA) mucho menos riesgosa o un bono del Tesoro? Esta sección compara la capacidad adquisitiva de este stock con un MMA de alto rendimiento. En esta sección se tienen en cuenta dos elementos, consulte la página 2 del PDF vinculado para obtener una descripción detallada:

1. NPV MMA Diff.
2. Años para > MMA

CVX ganó una estrella en esta sección por su Diff. de MMA NPV de $3,450. Esta cantidad es superior al objetivo de $500 que busco en una acción que ha aumentado los dividendos mientras CVX tenga. El rendimiento actual de la acción del 7,25% supera la tasa media estimada de MMA del 2,74%.

Compañeros: El grupo de pares de la compañía incluye: BP plc (BP) con un rendimiento del 6,6%, Exxon Mobil Corporation (XOM) con un rendimiento del 9,5% y Conocophillips (COP) con un rendimiento del 4,9%.

Conclusión: CVX ganó una estrella en la sección Valor justo, ganó dos estrellas en la sección Datos analíticos de dividendos y ganó una estrella en la sección Ingresos por dividendo frente a MMA por un total de cuatro estrellas. Esto clasifica cuantitativamente a CVX como un 4 estrellas fuerte Acción.

Usando mi D4L-PreScreen.xls modelo, determiné que el precio de la acción tendría que aumentar a $156.56 antes de que el diferencial de MMA NPV de CVX disminuyera al mínimo de $500 que busco en una acción con 33 años de aumentos consecutivos de dividendos. A ese precio, la acción produciría un 3,3%.

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Restablecimiento de la D4L-PreScreen.xls modelo y la resolución de la tasa de crecimiento de dividendos necesaria para generar el diferencial de MMA de $500 NPV objetivo, la tasa calculada es de -5,8%. Esta tasa de crecimiento de dividendos es inferior al 3,4% utilizado en este análisis, proporcionando así un margen de seguridad. CVX tiene un calificación de riesgo de 1,75 que lo clasifica como una acción de riesgo medio.

Pago de flujo de efectivo gratuito de la compañía al 336% (en vez de 98%) sigue siendo desfavorable. La acción se negocia con un descuento a mi valor razonable calculado de $134.65. Hasta que vea la mejora en el pago de flujo de efectivo libre, no añadiré a mi posición.

Renuncia: El material presentado aquí es sólo con fines informativos. El análisis cuantitativo de acciones anterior, incluida la clasificación Star, se calcula mecánicamente y se basa en información histórica. El análisis supone que el stock funcionará en el futuro como lo ha hecho en el pasado. Esto generalmente nunca es cierto. Antes de comprar o vender cualquier acción debe hacer su propia investigación y llegar a su propia conclusión. Consulte mi Aviso legal para obtener más información.

Divulgación completa: En el momento de este escrito, estuve largo en CVX (0.5% de mi Cartera de Crecimiento de Dividendos). Ver una lista de todos los mi cartera de crecimiento de dividendos Holdings Aquí.

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