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Análisis de acciones de dividendos de Sysco

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¿Es seguro el dividendo de Sysco durante estos tiempos inciertos?

Análisis de acciones de Sysco

Veamos lo que nos dice un análisis de acciones de Sycso y una revisión de dividendos de Sysco.

 

Después de todo, salir a cenar ha tenido un gran éxito en los últimos meses. Y eso es una gran parte del negocio de Sysco.

¿Es seguro el dividendo de Sysco? ¿Crecerá? ¿Es sysco una buena compra? Responderemos a estas preguntas y más.

Y antes de que te vayas. Asegúrese de echar un vistazo a las docenas de revisiones de acciones de dividendos y artículos de inversión de dividendos. Que Dividends Diversify tiene que ofrecer.

Pero ahora, sigamos con el plato principal de hoy, un análisis de acciones de dividendos de Sysco.

Divulgación: Este post contiene enlaces de referencia.

Análisis de acciones de Sysco y revisión de dividendos: principales takeaways

1. Las acciones de Sysco han sufrido bien teniendo en cuenta el impacto financiero que la compañía ha enfrentado de la crisis sanitaria global.

2. Además, Sysco es un Rey Dividendo, habiendo pagado el aumento de dividendos por acción durante más de 50 años consecutivos.

3. Aunque cabe destacar que la compañía optó por no aumentar el dividendo durante su ciclo de aumento típico durante 2020.

4. El dividendo parece seguro para el corto plazo, pero la seguridad de los dividendos a largo plazo se basa en el retorno a opciones gastronómicas más seguras fuera de casa.

5. Las acciones de Sysco no parecen ser una buena compra en este momento. La compañía está llevando grandes cantidades de deuda. Y las acciones parecen sobrevaloradas.

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Con esos puntos clave atendidos. Vamos a profundizar en los detalles sobre Sysco, analizar las acciones de Sysco y comprobar las métricas de dividendos de Sysco.

Antecedentes de la empresa Sysco

Sysco es un líder mundial en la venta, comercialización y distribución de alimentos y productos no alimentarios.  Sus principales clientes son restaurantes, empresas de salud, instituciones educativas y establecimientos de alojamiento.

La empresa está compuesta por cuatro grupos empresariales:

US Broadline es el más grande.  Distribuye una línea completa de alimentos y productos no alimentarios a restaurantes independientes, restaurantes en cadena, instituciones de salud e instalaciones educativas en todo Estados Unidos.

Especialidad satisface las necesidades de los clientes que buscan productos, carnes o productos del mar únicos y diferenciados.

Internacional apoya las necesidades de alimentos y productos no alimentarios de los clientes en muchos países diferentes fuera de los ESTADOS Unidos.

Sygma se centra en la logística de trabajar en estrecha colaboración con sistemas de compra corporativa centralizados de grandes cadenas de restaurantes nacionales.

Los ingresos son reportados por segmentos de negocio. El siguiente gráfico muestra el tamaño relativo de cada segmento en función de su parte de los ingresos.

Gráfico 1: Ingresos de Sysco por segmento

Ingresos de Sysco por segmento

Estrategia de crecimiento de Sysco

La estrategia de crecimiento de Sysco se basa en algunas áreas clave.

  • Aproveche la escala como el mayor operador de servicios de alimentos en los EE. UU. para optimizar los costos y aumentar la cuota de mercado
  • Crecer internacionalmente donde la empresa sigue siendo un actor mucho más pequeño
  • Apoyar el crecimiento global con adquisiciones estratégicas y

Símbolo de acciones de Sysco

Finalmente, las acciones de Sysco cotizan en la Bolsa de Nueva York. Utilizando el símbolo de stock SYY (NYSE: SYY).

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Sysco sirve algunos productos alimenticios sabrosos.

A continuación, pasemos a todos los hechos y cifras. Sobre el dividendo de Sysco.

¿Sysco paga dividendos?

Siempre es bueno comenzar con una pregunta fácil. ¿Y la respuesta es?

Sí. La acción de Sysco paga dividendos. Y lo ha hecho de forma regular. Durante mucho tiempo.

¿Cuál es la tasa de dividendos por acción de Sysco?

Sysco paga un dividendo anual a la in forward de $1.80 por acción.

El dividendo a base anual es el dividendo trimestral más reciente aprobado por el consejo de administración de Sysco. Multiplicada por el número de veces al año, la empresa paga su dividendo.

Rendimiento del dividendo de Sysco

La tasa de dividendos nos da un rendimiento de dividendo de Sysco del 2,5%. Al precio reciente de la acción.

Los rendimientos de los dividendos pueden cambiar rápidamente. Ya que se mueven en la dirección opuesta del precio de la acción.

¿Con qué frecuencia sysco Stock paga dividendos?

Acciones de Sysco pagan dividendos 4 veces al año. Y lo hace en intervalos de 3 meses. Cada pago trimestral de dividendos es de 45 centavos por acción.

¿Cuándo paga Sysco dividendos?

Los dividendos de la compañía se pagan durante enero, abril, julio y octubre.

Durante estos meses, el dividendo se paga aproximadamente el día 25. Dar o tomar uno o dos días.

La fecha de pago cambia ligeramente cada trimestre. Dependiendo de cómo caiga el calendario.

Por lo tanto, es una buena idea revisar el sitio web de relaciones con inversores de Sysco. Si quieres saber el día exacto.

Fecha del ex dividendo de Sysco

Como inversionista en acciones de Sysco, debe completar su compra antes de la fecha del ex-dividendo. Es decir, si desea recibir el siguiente pago de dividendo de acciones.

En primer lugar, la fecha del ex dividendo de Sysco cae durante el mismo mes en el que se paga su dividendo trimestral.

Además, las acciones de Sysco van ex-dividendo durante la primera semana de estos meses.

Para decirlo de otra manera, el ex-dividendo es aproximadamente 3 semanas antes de cuando se paga el dividendo.

Dado que la fecha del ex dividendo de Sysco es ligeramente diferente cada trimestre. Una vez más, lo mejor es consultar su sitio de relaciones con los inversores para obtener la información más reciente.

Historial de dividendos de Sysco

En primer lugar, Sysco fue fundada en 1969.

Además, se convirtió en una empresa que cotiza en bolsa al año siguiente.

Finalmente la compañía paga dividendos cada trimestre. Y lo ha hecho desde que salió a bolsa en 1970.

Sysco es un rey del dividendo

Rey de dividendos de Sysco

Cada año, desde que Sysco comenzó a pagar dividendos. La administración ha aumentado el pago. Este número de aumentos anuales consecutivos de dividendos convierte a Sysco en un Rey Dividendo.

Para convertirse en un Rey Dividendo, una empresa debe haber pagado dividendos crecientes durante al menos 50 años consecutivos. Sólo un puñado de empresas de élite han alcanzado este tipo de estatus.

Veamos cómo se ve la tasa de crecimiento de dividendos más reciente a continuación…

Tasa de crecimiento del dividendo de Sysco

Hasta el año fiscal 2021, el crecimiento de los dividendos de Sysco se había acelerado. Esto fue después de varios años de aumentos de dividendos por cada par de 2011-2016.

Tabla 1: Crecimiento anual de dividendos compuesto por Sysco a 7 años

1 año 3 años 5 años 7 años
12.0% 9.5% 7.3% 6.2%

Aumento del dividendo de Sysco: Año fiscal 2020

El aumento de dividendos anunciado en noviembre de 2019 para el año fiscal 2020 estaba pendiente. ¡La administración aumentó el dividendo de Sysco en un 15,4%!

Aumento del dividendo de Sysco: Año fiscal 2021

Por otro lado, Sysco suele anunciar sus aumentos de dividendos en noviembre. Este año (2020), optaron por dejar el dividendo sin cambios para su año fiscal 2021.

Y no me sorprende. La compañía se ha visto gravemente afectada por el cierre de restaurantes. Debido a la crisis sanitaria mundial.

Además, para mantener el estatus de Rey Dividendo, Sysco tendrá que pagar un dividendo trimestral más alto antes del final del año natural 2021.

Sospecho que lo harán. Incluso si es un aumento muy pequeño.

Porque es el acto de pagar una tasa de dividendo más alta cada año calendario. No aumentar el dividendo trimestral cada año. Eso califica a una compañía como Rey Dividendo.

Para explicar mejor, Sysco puede omitir su típico aumento de dividendos de noviembre como lo hizo. Aprobar y pagar un dividendo trimestral más alto antes del final del año calendario 2021. Y aún así, mantén el estatus de Rey Dividendo.

Todo depende del momento del último y siguiente aumento de dividendos. Y lo sé, eso parece un poco confuso.

Política de dividendos de Sysco

Que yo sepa, Sysco no tiene una política de dividendos establecida. Pero de las acciones históricas de la administración se desprende claramente que pretenden:

  • Pagar dividendos trimestrales en efectivo cada año, y
  • Aumentar esos pagos de dividendos anualmente

Pasemos a los informes financieros y a los fundamentos empresariales a continuación. Es aquí donde veremos el impacto de la crisis sanitaria global en el negocio de Sysco.

Tendencia de ingresos de Sysco

En primer lugar, la compañía opera en mercados de negocios de crecimiento lento que dependen en parte de

  • Una economía saludable
  • Gasto sólido para los consumidores
  • Crecimiento económico
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Además, Sysco es el mayor distribuidor de servicios de alimentos en los Estados Unidos. Sin embargo, el mercado está muy fragmentado con muchos competidores más pequeños y regionales.

Por lo tanto, el crecimiento de los ingresos está limitado por la competencia y el crecimiento económico. Pero revelos aumentos de nues se generan a partir de:

  • Crecimiento general de la economía
  • Tomando cuota de mercado de los competidores, y
  • Adquisición de competidores

Como resultado, Sysco había entregado un 5% de ganancias anuales de ingresos en promedio en los últimos años. Eso es hasta 2020.

Gráfico 2: Tendencia de ingresos de 7 años de Sysco

Análisis de acciones de sysco: tendencia de ingresos

Pero, nadie anticipó los acontecimientos de 2020. Y cómo afectarían nuestros comportamientos de consumo de alimentos.

Todos tenemos que comer. Pero, podemos elegir preparar comidas y comer en casa. Cuando la economía o nuestras finanzas se to online.

Por último, se puede ver arriba en el gráfico 2 cómo se cierra el restaurante. Y las restricciones a casa han sacado un bocado de los ingresos de Sysco.

Relación de pago de dividendos de Sysco basada en ganancias

Con una economía en auge, el crecimiento de los ingresos comenzó a acelerarse en 2017. Y había sido un catalizador para el aumento de dividendos.

Pero con la reciente contracción del negocio, el dividendo por acción supera las ganancias. Lo que detuvo abruptamente el crecimiento de dividendos.

Gráfico 3: Dividendos de Sysco a 7 años y ganancias por acción

Relación de pago de dividendos de sysco

En el caso de Sysco, el dividendo no es sostenible. Al menos no a largo plazo. Por lo tanto, necesitaremos un cambio de negocio para mantener la seguridad de dividendos de Sysco más allá del próximo año.

Veamos cómo el dividendo se acumula contra el flujo de caja a continuación…

Relación de pago de dividendos de Sysco basada en el flujo de caja libre

Como se muestra en el siguiente gráfico, los flujos de efectivo de Sysco cubren los dividendos de la compañía. Y lo mismo puede decirse en lo que va de 2021. Es una buena señal.

Por otro lado, el dividendo no está cubierto por mucho. Los dividendos como porcentaje del flujo de caja libre fueron más del 90% durante 2020.

Gráfico 4: 3 años de dividendos de Sysco y tendencia de flujo de caja

análisis de flujo de caja de acciones

En un año típico, cualquier efectivo restante se asigna principalmente a

  • Recompra de acciones
  • Adquisiciones
  • Servicio de la deuda

Por supuesto, este año y el año que viene no son típicos.

Nuestro análisis de acciones de Sysco continúa con un control de la situación financiera. Una posición financiera fuerte es importante para una buena acción de dividendos. Con el fin de mantener su dividendo en tiempos difíciles.

Así que vamos a ver las calificaciones crediticias. Y niveles de deuda.

Clasificación crediticia de Sysco

Conocer la calificación crediticia de una empresa puede ser útil. Lo uso como un indicador de la seguridad de los dividendos.

La calificación crediticia de una corporación es similar a la forma en que funciona su puntuación de crédito personal. Las calificaciones más altas significan un menor riesgo para aquellos que prestan dinero a la empresa.  Dicho de otro modo, calificaciones más altas significan que los prestamistas serán más propensos a recibir sus préstamos pagados.

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Sysco tiene una calificación crediticia más baja en comparación con la mayoría de las empresas que pagan dividendos de calidad.  Están clasificados como BBB- y Baa1 por S&P y Moody’s, respectivamente.

Como se indica en el siguiente gráfico, que sigue siendo grado de inversión, pero con riesgo crediticio moderado. No es de extrañar, las calificaciones son ligeramente más bajas que cuando revisé por última vez la compañía.

Tabla 2: Cuadrícula de evaluación de la calificación crediticia

Cuadrícula de evaluación de calificación crediticia

Deuda de Sysco a capital

Un punto débil para Sysco en su posición financiera es el apalancamiento. ¿por qué? La compañía tiene una gran cantidad de deuda.

Nunca es una buena señal entrar en una recesión de negocios. O encontrar dificultades financieras con una gran cantidad de deuda.

La deuda de Sysco con los chequeos de capital se registra en 11 a 1. Esto es muy alto.

Sysco es mucho más apalancado que una fuerte empresa que pago dividendos que sigo aquí en Dividends Diversify.

Los niveles más altos de deuda son probablemente 1 razón para que las calificaciones crediticias estén en el nivel muy bajo de la inversión.

¿Es seguro el dividendo de Sysco?

Veo un riesgo moderado para la seguridad de los dividendos de Sysco. Pero, no espero que se le exima de una reducción de dividendos de esta acción.

Una pregunta clave es: «¿Qué nos dice el mercado de valores?». Con una rentabilidad por dividendo inferior al 3%, las mentes colectivas de los inversores nos dicen que el dividendo de Sysco es seguro. De lo contrario, el rendimiento del dividendo de Sysco sería mucho mayor.

Sin embargo, tampoco tengo una bola de cristal. Y para que el dividendo actual de Sysco esté seguro a largo plazo, necesitamos comer lejos de casa para estar seguros de nuevo. Y para que la economía vuelva a terreno sólido.

Sysco Divpuntuación de seguridad idend de Utility Forecaster

Además, uno de mis boletines de inversión favoritos es Utility Forecaster. Como su nombre indica, la publicación se centra principalmente en el sector de los servicios públicos. Pero recientemente, se ha ampliado para cubrir algunas otras industrias. Principalmente productos básicos para el consumidor.

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Además, Utility Forecaster tiene una puntuación de seguridad de dividendos patentada. Y lo proporciona para todas las acciones que cubre.

La seguridad de dividendos de Sysco obtiene 5 puntos de un posible 8. Esta es una buena calificación de seguridad de dividendos proveniente de Utility Forecaster.

Proyección de crecimiento de dividendos de Sysco

Por cada acción de dividendo que poseo, hago una proyección de crecimiento futuro de dividendos. Hacerlo me ayuda a planificar mis ingresos futuros. Y, proporciona una expectativa para comparar futuros aumentos de dividendos contra.

Baso mi proyección en varios factores, entre ellos:

  • Crecimiento histórico de dividendos
  • Ratios de pago de dividendos
  • Política de dividendos declarada (cuando se proporciona)
  • Fundamentos del negocio
  • Estrategia de negocio y su potencial de crecimiento

La situación de dividendos de Sysco es un caso muy único en este momento. Y para pronosticar el crecimiento de dividendos, necesito asumir que la vida volverá a «casi normal».

Pero incluso si lo hace, espero que Sysco sea muy cauteloso con su dinero. Y empezar a asignar más a la reducción de la deuda que en el pasado.

Por lo tanto, a largo plazo, no puedo ver la tasa de dividendos que va mucho más allá de 2-3%.

Bien, ahora. Hay más.

Nuestro análisis de acciones de Sysco no estaría completo sin un control de la valoración. Hagámoslo, luego terminemos.

Recurso: Análisis de acciones proporcionado por Motley Fool

¿Es Sysco Stock una buena compra?

Las acciones de Sysco no parecen ser una buena compra en este momento.

Parece precio para un mejor caso volver a las condiciones normales, en mi opinión. Dicho de otra manera, es caro teniendo en cuenta los riesgos y la incertidumbre involucrados.

Para mí, no parece que el mercado de valores haya factorizó gran parte del riesgo empresarial al que se enfrenta Sysco. Echemos un vistazo a algunas medidas de valoración para probar esto.

Modelo de Descuento de Dividendo de Sysco

El modelo de descuento por dividendo de una sola etapa muestra que las acciones de Sysco se sobrevaloran.

Para este propósito, utilicé el dividendo de $1.80 por acción, la previsión de crecimiento del dividendo del 3% y un retorno de la inversión deseado del 9%.

Sobre la base de estos supuestos, el modelo de descuento de dividendo nos dice que el valor razonable es de $31 por acción. Este modelo de valoración penaliza los dividendos de crecimiento lento.

Estimación del valor razonable de Morningstar para el stock de Sysco

Semejantemente la firma de análisis de inversiones Morningstar coloca una calificación de valor razonable de $56 por acción en las acciones de Sysco. Otra señal de que la acción está sobrevalorada.

Recurso: Obtenga análisis de stock de alta calidad de Morningstar

Objetivo de compra de un pronosticador de servicios públicos

Utility Forecaster tiene una calificación de compra en las acciones de Sysco. Con un precio límite de compra de $68 por acción.

En general, yo diría que Utility Forecaster es optomista sobre las perspectivas de Sysco. Tanto en términos de su puntuación de seguridad de dividendos. Y compra la recomendación de precio objetivo.

Relación entre precio de acciones de Sysco y ganancias

Con las ganancias actuales de Sysco bajo presión extrema, la relación precio-ganancias es difícilmente relevante.

Las acciones cotizan a 170 veces las ganancias del año pasado. Claramente, el mercado nos está diciendo que el negocio va a volver a la normalidad para Sysco.

Terminemos con algunos pensamientos finales. Impulsado por el análisis de acciones de Sysco de hoy y la revisión de dividendos.

El análisis de acciones de dividendos de Sysco se envuelve

Las acciones de Sysco tienen una posición de tamaño medio en mi cartera de inversión en acciones de dividendos.

No voy a añadir a mi posición a los precios actuales. Debido al rendimiento de dividendos relativamente bajo, la alta valoración de acciones, los riesgos empresariales y la incertidumbre que implica la empresa en este momento.

¿Qué pasa si no tengo acciones de Sysco? No iniciaría una posición en los niveles de precios actuales.

Recurso: Recomendaciones de acciones de dividendos de Simply Investing

En el lado más brillante, creo que Sysco tiene una buena oportunidad para captar cuota de mercado. De competidores más débiles durante estos tiempos difíciles. Y puede surgir una empresa más fuerte cuando la crisis de salud disminuya.

No estoy seguro de tener el deseo de ver ese escenario a través de. Así que, yo me quedo con mis acciones. Y tal vez considerar una venta.

A pesar de todo, mantendré un ojo en los altos niveles de deuda. Y la importante recuperación empresarial de la compañía.

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